Afleiður

Námsgrein	T-503-AFLE
Önn	20243
Einingar	6
Skylda	Nei

Ár	1. ár
Önn	Haustönn/Fall 2024
Stig námsgreinar	3. Grunnnám, sérhæft námskeið
Tegund námskeiðs	Valnámskeið
Undanfarar	T-302-TOLF, Tölfræði I T-303-VERD, Verðbréf
Skipulag	Kennt í lotun á 12 vikna tímabili
Kennari	Ralph Rudd
Lýsing
Stig námskeiðs:                   3. Grunnnám, sérhæft námskeið.    Tegund námskeiðs:            Skyldunámskeið fjármálaverkfræði. Nauðsynlegir undanfarar: Verðbréf (T-303-VERD), Tölfræði I (T-302-TOLF).Byrjað verður á stuttri kynningu á afleiðum og vöxtum. Nemendur læra að nota og búa til eingreiðsluvaxtaferilinn og hvaða kenningar eru notaðar til þess að skýra lögun hans. Í framhaldi af því verður fjallað um framvirka samninga á vexti og aðrar undirliggjandi eignir. Þar á eftir verða skiptasamingar teknir fyrir, bæði greiðsluflæði og verðlagning. Að lokum verður farið í valréttarsamninga á hlutabréf, skuldabréf og vexti. Mikil áhersla verður lögð á verkefnavinnu til þess að dýpka skilning nemenda og auka leikni þeirri í notkun afleiðusamninga.Lesefni:                 John C Hull, Futures, Options & Other Derivatives.
Námsmarkmið
Þekking: Við lok námskeiðs mun nemandi hafa þekkingu á •    Helstu tegundum afleiða og hvernig þær virka •    Vaxtarófi, núvirði og framvirkum vöxtum •    Nelson-Siegel líkani •    Hagnaðargröfum fyrir safn valrétta •    Áhættuhlutlausri verðlagningu •    Tvíkosta trjám og hagnýtingu þeirra við verðlagningu valrétta •    Itô ferlum og hjálparsetningu Itô •    Black-Scholes-Merton líkani •    Helstu áhættuþáttum (Grikkjum) valrétta •    Flóknari valréttum Leikni: Við lok námskeiðs mun nemandi hafa leikni í: •    Verðlagning mismunandi valrétta og afleiðna •    Beiting afleiða til stöðutöku og áhættuvarna •    Reikna virði framvirkra samninga í gegnum tíma og kunna að gera þá upp á lokadegi. •    Kunna að finna eingreiðsluvaxtaferil út frá verðum ríkisskuldabréfa á markaði.  •    Geta sett upp greiðsluflæði fyrir vaxtaskiptasamninga og reiknað virði þeirra. Þekkja hvenær notkun slíkra samninga er viðeigandi og samhengi þeirra við áhættuvarnir fyrirtækja og fjármálastofnana •    Kunna að beita verðlagningu með tvíkosta tré til að reikna virði valrétta (evrópskra, amerískra og asískra) •    Kunna að reikna og beita helstu Grikkjum og beita þeim við áhættustýringu valréttasafns •    Geta teiknað upp hagnaðargraf fyrir safn af valréttum •    Monte Carlo hermun til að verðleggja flókna valrétti  Hæfni: Við lok námskeiðs mun nemandi hafa hæfni til að: •    Verðleggja og beita helstu tegundum afleiða til stöðutöku og áhættuvarna •    Geta beitt Black-Scholes-Merton líkani við verðlagningu og áhættustýringu valrétta
Námsmat
Námsmat er byggt á dæmablöðum, hlutaprófi og skriflegu lokaprófi.
Lesefni
Ekkert skráð lesefni.
Kennsluaðferðir
Kennt í 12 vikur. Fyrirlestrar og dæmatímar.
Tungumál	Enska