MySchool

Verkfræðideild
Deildarforseti:	Dr. Ármann Gylfason
Vefpóstur:	ru@ru.is
Vefsíða:	http://www.ru.is/tvd
Kennarar	Skoða

MSc í fjármálaverkfræði
Annir:	4
Ár:	2
Einingar:	120
Um námsleiðina	Fjármálaverkfræði er þverfagleg grein sem samþættir fjármálafræði við verkfræðilegar aðferðir, stærðfræðileg líkön, tölfræði, aðgerðagreiningu og hagnýta tölvunarfræði. Nám í fjármálaverkfræði hentar þeim sem hafa áhuga á t.d. áhættustýringu, afleiðuviðskiptum eða fjárstýringu. MSc námið er mótað að kröfum Verkfræðingafélags Íslands um fullnaðarmenntun í verkfræði.
Hæfniviðmið	Skoða
Námsstig	2

Táknmyndir
	Skyldufag á braut		Kennslutungumál
	Valfag á braut		Undanfarar fyrir námskeið

Vorönn/Spring 2024

Energy Financial Assessment

SE-833-FA2

6 Einingar

Verkfræðilegar bestunaraðferðir

T-423-ENOP

6 Einingar

Svefn

T-424-SLEE

6 Einingar

Ákvarðanatökuaðferðir

T-603-AKVA

6 Einingar

Starfsnám í verkfræði I

T-706-INT1

6 Einingar

Starfsnám í verkfræði II

T-706-INT2

6 Einingar

Systems Biology

T-765-SYBI

8 Einingar

Verkefnastjórnun og stefnumarkandi áætlunargerð

T-803-VERK

8 Einingar

Afleiður og áhættustýring

T-814-DERI

8 Einingar

Gerð viðskiptaáætlunar fyrir tæknilega hugmynd - Frumkvöðlafræði og nýsköpun

T-814-INNO

8 Einingar

Nýjar stefnur í fjármálaverkfræði

T-816-MTFE

8 Einingar

Vefjaverkfræði og lífefnisfræði

T-828-TISS

8 Einingar

Rannsóknarvinna í meistaranámi I

T-829-GRO1

6 Einingar

Tölvustudd greining með einingaaðferðinni

T-844-FEMM

8 Einingar

Verkfræði taugamótunar

T-863-NEUR

8 Einingar

Vindorka

T-863-WIND

8 Einingar

Rekstur raforkukerfa

T-867-POSY

8 Einingar

Stöðugleiki og stjórnun raforkukerfa

T-867-STAB

8 Einingar

Protection Philosophy for Smart-Grids

T-868-PROT

8 Einingar

Meistaraverkefni

T-899-MEIS

30 Einingar

Meistaraverkefni fyrri hluti

T-900-MEIS

30 Einingar

Meistaraverkefni seinni hluti

T-901-MEI2

30 Einingar

Business Process Management

V-716-BPMA

7,5 Einingar

Entrepreneurial Finance

V-733-ENTR

7,5 Einingar

Business Intelligence and Analytics

V-784-REK5

7,5 Einingar

Nýsköpun og stofnun fyrirtækja

X-204-STOF

6 Einingar

Skiptinám

X-699-EXCH

30 Einingar

Sumar/Summer 2024

Rannsóknarvinna í meistaranámi I

T-829-GRO1

6 Einingar

Skiptinám

X-699-EXCH

30 Einingar

Haustönn/Fall 2024

Sérhæft efni í orku I

SE-801-STE

1 Einingar

Energy Economics

SE-805-EC1

6 Einingar

Sérhæft efni í orku III

SE-806-STE

6 Einingar

Embedded System Programming

T-738-EMBE

8 Einingar

Hermun II

T-806-SIMU

6 Einingar

Gæðastjórnun

T-807-QUAL

6 Einingar

Notkun líkana við stjórnun

T-808-NOLI

8 Einingar

Gagnanám og vitvélar

T-809-DATA

8 Einingar

Bestunaraðferðir

T-810-OPTI

8 Einingar

Hagnýt líkindafræði

T-811-PROB

8 Einingar

Fjármálaverkfræði fyrirtækja

T-814-FINA

8 Einingar

Samhæfð vöruþróun; kerfi og ferlar

T-814-PROD

8 Einingar

Skuldabréfagreining og vaxtalíkön

T-815-FIXE

8 Einingar

Ár

1. ár

Önn

Haustönn/Fall 2024

Stig námsgreinar

5. Framhaldsnám, framhaldsnámskeið

Tegund námskeiðs

Skylda

Undanfarar

Engir undanfarar.

Skipulag

Ekkert skráð skipulag.

Kennari

Heiðar Ingvi Eyjólfsson

Lýsing

Í þessum kúrs verður farið yfir helstu eiginleika skuldabréfa og annarra eigna sem hafa verð sem tengist þróun vaxta og verðbólgu. Mismunandi tegundir skuldabréfa verða tekin fyrir svo sem kúlubréf, arðgreiðslu bréf og bréf sem greiða fastan arð eða arð sem tengist þróun vaxta eða valinna vísitalna. Eins verða rædd skuldabréf með innbyggðum kaup – eða sölurétti eða möguleika til að breyta þeim í hlutabréf. Rædd verða mismunandi líkön fyrir vaxtaferilinn og eins aðferðir til að setja hann saman með því að styðjast við markaðsverð mismunandi vaxtaverkfæra. Við ræðum nokkur mikilvæg atriði sem tengjast áhættustýringu eignasafns af skuldabréfum. Sýnt verður hvernig notast er við Value at risk, duration og convexity til að magnsetja og stýra áhættu sem fylgir skuldabréfaeignasafni. Afnæmisaðgerðir fyrir söfn skuldabréfa verða innleiddar og þær notaðar til að hanna söfn sem standa undir framtíðar greiðsluskuldbindingum. Aðferðir til að áhættustýra verðbólgu verða kynntar og tekin verða dæmi sem notast við verðbólgutryggð skuldabréf og/eða verðbólgutengda skiptasamninga. Í lokin verða rædd mismunandi slembilíkön fyrir greiningu skuldabréfa og vaxtaferla. Kynnt verða bæði tvíliða tré og samfelldir slembiferlar í tengslum við nokkur vel þekkt vaxtalíkön, s.s. þau sem eru kennd við Vasicek, Hull-White, Ho-Lee og Black-Derman-Toy. Þessum líkönum verður beitt til að hanna vaxtaferilinn og eins til að verðleggja skuldabréf og vaxtaafleiðusamninga

Námsmarkmið

Að námskeiðinu loknu verður nemandinn fær um að skilja og að geta beitt grundvallar hugtökum og verkfærum úr skuldabréfagreiningu á margvísleg hagnýt verkefni, bæði í fyrirtækja og banka geiranum. Kynntar verða mismunandi aðferðir við greiningu skuldabréfa, vaxtaverkfæra og vaxtaafleiðusamninga. Sýnt verður hvernig mismunandi vaxtaverkfæri eru notuð í fjármálaheiminum við áhættustýringu og við samsetningu á fjárstreymi til að standa undir margvíslegum skuldbindingum. Lögð verður áhersla á að kynna nemendum aðferðir til að verðleggja mismunandi vaxtasamninga. Þetta meginmarkmið má brjóta niður í eftirfarandi undirviðmið:

Kunna skil á og geta greint mismunandi fjárstreymis hugtök, eins og nú – og framtíðar verð, niðurgreiðslur og verðtryggingu
Geta greint og verðlagt mismunandi skuldabréf, hvort sem er með föstum eða breytilegum arðgreiðslum, sem geta tengst verólgu eða öðrum vísitölum
Hafa góðan skilning á mismunandi vaxtahugtökum, s.s. „par yield“, skyndivöxtum, framvirkum vöxtum og skiptivöxtum
Geta notað „bootstrap“ aðferðir til að hanna vaxtaferilinn út frá verði mismuna vaxta verkfæra s.s. kúlubréfa, arðgreiðslu bréfa og vaxtaskiptasamninga
Skilja hvernig „structured notes“, með eða án innbyggðra afleiðusamninga, eru verðlagðar
Kunna skil á duration and convexity og hvernig þessi hugtök eru notuð til að áhættustýra skuldabréfasöfnum
Geta beitt „immunization“ aðferðum til að setja saman söfn skuldabréfa til að mæta skuldbindingum
Geta verðlagt verðbólgutengd skuldabréf og skiptasamninga og notað þessi verkfæri til að verjast óvissu um framtíðarþróun verðbólgu
Kunna að nota einþátta slembilíkön til að verðleggja kúlubréf og önnur einföld vaxtaverkfæri
Geta beitt HJM líkaninu og Libor markaðslíkönum til að verðleggja þök, gólf, vaxtaskiptasamninga og afleiðusamninga á vaxtaskiptasamninga

Námsmat

Lesefni

Ekkert skráð lesefni.

Kennsluaðferðir

Tungumál

Enska

Lífaflfræði II

T-828-BIOM

8 Einingar

Orka í iðnaðarferlum

T-863-EIIP

8 Einingar